ОПУБЛИКОВАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ЭМИТЕНТОВ

МКПАО "Эталон Груп" - Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг

Сообщение о существенном факте об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

1. Общие сведения

1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента

Международная компания публичное акционерное общество «Эталон Груп»

1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц 236006, Калининградская область, Г.О. город Калининград, г. Калининград, ул. Октябрьская, д. 57, помещ. LXXII, ком. 4

1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии) 1253900007173

1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии) 3900042827

1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России 17142-A

1.6. Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для раскрытия информации https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39517

1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение 16.04.2026

2. Содержание сообщения

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

публикация пресс-релиза:

МКПАО «Эталон Груп» (далее Группа «Эталон» или «Компания»), одна из крупнейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет о публикации консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2025 года.

Благодаря сильным продажам, а также трехкратному ускорению темпов ввода в эксплуатацию в отчетном году выручка Группы выросла на 17% год к году до 154 млрд руб. (+30% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.).

Несмотря на давление рыночной конъюнктуры, усилия Компании по оптимизации издержек позволили снизить долю коммерческих и административных расходов в выручке на 1,1 п.п. до 10%. Положительное влияние на денежные потоки Группы оказали сделки по реализации готовых офисных объектов и непрофильных активов. Вместе с тем долговая нагрузка, связанная с ростом масштабов бизнеса и обязательствами, сформированными в рамках инвестиций в развитие земельного банка в 2021-2023 гг. с длинным горизонтом реализации («Шагал» в Москве, «Солнечный» в Екатеринбурге и ряд других региональных проектов), остается сдерживающим фактором для чистой прибыли на фоне экстремально высоких рыночных ставок.

Основные финансовые показатели за 2025 год:

• Консолидированная выручка достигла 153,6 млрд руб., что на 17% выше показателя 2024 года (+30% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.). Рост обусловлен следующими факторами:

- увеличением объема продаж до 153,5 млрд руб., что на 5% превышает результат 2024 года (+21% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.) даже в условиях сокращения государственных программ поддержки ипотечного спроса;

- высокими темпами строительства и ввода в эксплуатацию — за 2025 год введено 483 тыс. кв. м реализуемых площадей (х3 к аналогичному показателю 2024 года).

• Выручка в сегменте девелопмента жилья достигла 128 млрд руб., что на 13% выше показателя 2024 года (+28% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.). Рост обусловлен эффективной стратегией продаж на фоне увеличения средней цены реализации жилья на 19% относительно 2024 года (+19% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.).

• Скорректированная (показатель без учета разового события - продажи отдельного объекта коммерческой недвижимости и с корректировкой на прибыль от продажи инвестиционной недвижимости) валовая прибыль достигла 45,1 млрд рублей (+9% к 2024 году; +23% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.), валовая рентабельность составила 30% в связи с перераспределением веса географических сегментов в выручке. Доля проектов в Санкт-Петербурге снизилась из-за сокращения витрины готовых объектов, продажи по которым признаются в выручке в полном объеме, и их постепенного замещения новыми очередями в строящихся комплексах, на фоне пока еще небольшой доли высокомаржинальных премиальных проектов «ЛДМ» и «Мариинка Делюкс». Стратегия Группы предполагает дальнейшее развитие проектов бизнес- и премиум-класса в обеих столицах и увеличение доли высокого ценового сегмента в выручке.

• Меры по повышению операционной эффективности привели к сокращению доли коммерческих, административных и управленческих расходов в выручке на 1,1 п.п. до 10%

• Скорректированная (показатель без учета разового события - продажи отдельного объекта коммерческой недвижимости и с корректировкой на прибыль от продажи инвестиционной недвижимости) EBITDA достигла 30,6 млрд рублей (+11% по сравнению с аналогичным показателем 2024 года; +30% среднегодовой темп роста за 2023-2025 гг.). Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 20%.

• Чистый убыток в размере 22,3 млрд рублей связан с особенностями учетной политики, предусматривающей признание в периоде всего объема начисленных процентов, и ростом процентных расходов по корпоративному долгу прошлых лет на фоне пикового уровня ключевой ставки. Осуществленные ранее инвестиции в расширение земельного банка для реализации масштабных девелоперских проектов с горизонтом реализации до 2039 года формирует фундамент для прибыли в будущем. Указанные проекты, в частности планируемый запуск 5-9 очередей комплекса «Шагал» на 650 тыс. кв. м до 2030 года, около 1 млн кв. м новых площадей в квартале «Солнечный» до 2039 года, а также новые запуски в других проектах Группы обеспечат генерацию денежного потока и признание выручки в будущих периодах.

• Соотношение чистого корпоративного долга и скорректированного показателя EBITDA составляет 2,7х

• Сумма средств, накопленных на счетах эскроу, составила 104,2 млрд рублей; покрытие проектного долга средствами на эскроу составило 78%, что выше среднеотраслевого показателя — 70% (согласно данным отчета ДОМ.РФ «Жилищное строительство в России» https://дом.рф/upload/iblock/7f0/1ka1r9qug20h5u5p6p12oxwba505va6z.pdf)

На фоне затяжного цикла жесткой денежно-кредитной политики в отчетном периоде усилия менеджмента были направлены на повышение операционной эффективности и финансовой устойчивости, а также сохранении сильных конкурентных позиций Группы в долгосрочной перспективе.

Наряду с поддержанием устойчивой динамики продаж и выручки Компания показала снижение удельных коммерческих и административных расходов на 1,1 п.п. до 10% благодаря фокусу на операционной эффективности. При этом инвестиционная стадия развития бизнеса и текущая рыночная конъюнктура продолжают оказывать негативное влияние на рост прибыльности, что отразилось в снижении рентабельности по EBITDA на 1,0 п.п. с 21% до 20% и увеличении стоимости обслуживания корпоративного долга.

Благодаря эффективной стратегии реализации проектов, позволяющей балансировать средства на эскроу-счетах, средняя ставка обслуживания проектного долга Группы на конец года составила 7,65% при среднеотраслевой 10,2%, а соотношение чистого корпоративного долга к скорректированной EBITDA сохраняется на уровне 2,7х.

В отчетном периоде Компания вела активную работу по получению градостроительной и разрешительной документации для дальнейшего развития портфеля. Всего в 2025 году Группа получила разрешения на строительство 1,3 млн кв. м. Кроме того, Градостроительно-земельная комиссия Москвы (ГЗК) утвердила предварительные технико-экономические показатели (ТЭП) по перспективным проектам общей площадью 1 млн кв. м, включая объекты из премиального портфеля, приобретенного в 2025 году в составе АО «Бизнес-Недвижимость». Утверждение ТЭП по проектам премиум- и бизнес-класса в Москве кратно увеличивает рыночную стоимость этих участков, расширяет портфель столичных проектов с высокой степенью готовности к запуску и открывает дополнительные возможности для укрепления финансовых результатов в 2026–2028 гг.

Еще один важный ресурс для поддержки экономики проектов — участие в программе Правительства Москвы по созданию мест приложения труда (МПТ). В 2025 году Компания подготовила ряд проектов, обладающих правом на использование соответствующей льготы, что обеспечит компенсацию платы за смену вида разрешенного использования участков в жилых проектах Группы в столице.

В среднесрочной перспективе факторами роста финансовых показателей и улучшения прибыльности Группы выступят выход новых проектов Компании в бизнес- и премиальном сегментах, дальнейшая работа над эффективностью затрат, а также последовательное смягчение денежно-кредитной политики Банка России и улучшение конъюнктуры рыночного спроса.

2.2. В случае если событие (действие) имеет отношение к третьему лицу - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческих организаций), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) или фамилия, имя, отчество (при наличии) указанного лица:

не применимо

2.3. В случае если событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления (уполномоченным должностным лицом) эмитента или третьего лица, - наименование уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица), дата принятия и содержание принятого решения, а если решение принято коллегиальным органом управления эмитента или третьего лица - также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего лица:

не применимо

2.4. В случае если событие (действие) может оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента, - идентификационные признаки ценных бумаг:

акции обыкновенные, регистрационный номер выпуска 1-01-17142-А от 20.06.2025 г., дата регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг: 19.01.2026, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A10C1L6, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR

2.5. Дата наступления события (совершения действия), а если событие наступает в отношении третьего лица (действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действия):

16.04.2026г.

3. Подпись

3.1. Представитель по доверенности ______________ О.Ю. Эйчис

(подпись)

3.2. Дата «16» апреля 2026 года

Настоящее сообщение предоставлено непосредственно Субъектом раскрытия информации или Распространителем информации и опубликовано в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N714-П от 27 марта 2020 г., или с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N454-П от 30 декабря 2014 г., или Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденным Приказом ФСФР России от 22 июня 2005 г. N05-23/пз-н.

За содержание сообщения и последствия его использования информационное агентство "AK&M" ответственности не несет.

Copyright © 1996-2024, AK&M

Телефон: +7 (499) 132-61-30, e-mail: postmail@akm.ru